在道经《太上三皇宝斋神仙上录经》中也有“用沉香制作香珠，依法烧香持经，可感真降灵”的记载。道教还有张三丰“仙留沉香”的传说。宋·丁谓的《天香传》亦有这样的描述：“仙书云：‘真仙所焚之香，皆闻百里，有积烟成云，积云成雨，然则与人间所共贵者，沉水、熏陆也。”

道教认为可通三界之香为沉香、檀香、降真香，而以沉香为最。沉香是道教供神之上品制煞宝物。在降魔驱邪的仪式中，以铜制容器装盛沉香，终日燃烧沉香，象征天地间和合盈盛之气，称为“氤氲缭绕”。

    在道家养生中，沉香是维持中悟入圣道必备的珍品。